Thị trường chứng khoán hiện đang là thị trường có sức hấp dẫn, lôi cuốn đối với các nhà đầu tư trên thế giới nói chung và tại Việt Nam nói riêng. Kênh đầu tư này đang ngày càng phát triển mạnh mẽ trong những năm gần đây và đem lại lợi nhuận khổng lồ cho các nhà đầu tư biết nắm bắt thời cơ.
Trong đầu tư chứng khoán, quy trình phân tích là một trong những yếu tố quan trọng giúp các nhà đầu tư đưa ra lựa chọn phù hợp và hạn chế được rủi ro. Một trong những phương pháp phân tích cơ bản thường được biết đến là phương pháp Top – Down.
Vậy phương pháp phân tích Top – Down gồm những nội dung gì? Ý nghĩa của phương pháp này đối với các nhà đầu tư là gì? Hãy cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây.
Nội dung của phương pháp Top – Down
Phân tích môi trường vĩ mô
Việc phân tích này nhằm mục đích xem xét, đánh giá tình hình thị trường tổng quan và thường kinh tế dựa trên 3 yếu tố chính:
- Mức độ tăng trưởng GDP
- Tỷ giá và lượng dự trữ ngoại hối
- Tỷ lệ lãi suất và lạm phát
Phân tích ngành
Sau khi phân tích thị trường vĩ mô, các nhà đầu tư thường sẽ đánh giá được những ngành nghề đang phát triển mạnh, sinh lợi cao và ít bị ảnh hưởng nhất để chọn ra ngành đầu tư phù hợp cho mình. Và việc tiếp theo là tiến hành phân tích sâu hơn về ngành đã lựa chọn theo 2 mô hình phân tích chính:
- Phân tích PEST: bao gồm việc phân tích những thông tin liên quan đến chính trị, kinh tế, xã hội và công nghệ để đánh giá mức độ hưởng lợi và khả năng bị ảnh hưởng của ngành.
- Phân tích FIVE – FORCES: mô hình này sẽ phân tích 5 yếu tố cạnh tranh của Michael Porter, để đánh giá được mức cạnh tranh của ngành đang ở mức nào và sự bền vững của các doanh nghiệp trong ngành ra sao.
Phân tích doanh nghiệp
Sau khi đã phân tích ngành, các nhà đầu tư sẽ chọn ra được các doanh nghiệp đầu ngành có vị thế tốt và tiến hành phân tích doanh nghiệp. Việc phân tích này thường dựa trên 3 yếu tố quan trọng:
- Quản trị, lãnh đạo: một doanh nghiệp chỉ có thể hoạt động tốt, chiếm được ưu thế cạnh tranh thị trường, gia tăng thị phần và lợi nhuận khi được quản trị và lãnh đạo tốt.
- Lợi thế cạnh tranh: Để việc đầu tư có thể đem đến lợi nhuận cho các nhà đầu tư thì đây là yếu tố không thể thiếu khi phân tích doanh nghiệp.
- Định giá cổ phiếu: Đây chính là thước đo cuối cùng để nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư của mình. Các nhà đầu tư nên xem xét về giá bán cổ phiếu của doanh nghiệp. Một doanh nghiệp tốt nhưng giá bán cổ phiếu cao cũng sẽ không phải là một cơ hội đầu tư hấp dẫn.
Trên thị trường hiện nay, có khá nhiều nhà đầu tư đã lựa chọn giao dịch chứng khoán thông qua các sàn môi giới lớn và đáng tin cậy. FXTM là một trong những sàn giao dịch uy tín được người dùng đánh giá cáo về tính bảo mật thông tin, tốc độ giao dịch nhanh chóng và thông tin thị trường luôn được cập nhật chính xác. Thông qua sàn giao dịch này, các nhà đầu tư mới cũng có thể tìm hiểu sao chép giao dịch là gì.
Ý nghĩa của phương pháp Top – Down
Theo phân tích của các chuyên gia, những đối tượng nên áp dụng phương pháp phân tích này bao gồm:
- Các nhà đầu tư có nguồn tài sản lớn cần phân bổ hợp lý
- Các chuyên gia có kiến thức về đánh giá kinh tế vĩ mô
- Những nhà đầu tư quyết đoán và có thể chấp nhận mức rủi ro cao
Trọng tâm chính của phương pháp Top – Down là có thể đánh giá, phân tích dựa vào bức tranh tổng quát toàn cảnh của nền kinh tế để giúp các nhà đầu tư dễ dàng đưa ra quyết định đầu tư và hạn chế được rủi ro. Ngoài ra, đây còn là phương pháp phân tích nhanh, đơn giản và khá chính xác cho các nhà đầu tư.
